Fdm forex återförsäljare medlem

fcm och fdm. vad är skillnaden Lets klargöra några punkter. FDM står för Forex Dealer Member FCM står för Futures Commission Merchant Alla registrerade terminer och forex Mäklare heter FCM även om de bara gör valutakurser. Mgforex köptes nyligen av Rosenthal collins, så de agerar under sin paraplyregistrering som en slags division. FXDD erbjuder Fx tjänster helt enkelt för att i USA registrering för Forex mäklare är fortfarande inte obligatorisk. Med få ord om du registrerade dig bör du följa alla skräppostreglerna om du inte kan du gör så mycket som du föredrar medan registrering inte är obligatorisk. Ganska rolig låter det inte klargöra några punkter. FXDD erbjuder Fx tjänster helt enkelt för att i USA registrering för Forex mäklare är fortfarande inte obligatorisk. Med få ord om du registrerade dig bör du följa alla skräppostreglerna om du inte kan du gör så mycket som du föredrar medan registrering inte är obligatorisk. Ganska rolig gör det inte, det låter inte rätt till mig. Jag trodde att någon amerikansk enhet som tillhandahåller FOREX måste vara registrerad hos CFTC och NFA. Kan vara FXDD agera som en utländsk enhet (till exempel: off shore) och de har bara ett kontor i USA men de lockar inte amerikanska kunder. Vi frågar dem bättre. Noter till ledamöterna 01 september 2015 Giltigt datum för nya Forex-återförsäljarmedlemskrav Commodity Futures Trading Commission (CFTC) godkände nyligen NFA: s ändringar av NFA: s finansiella krav, avsnitt 11, NFA Financial Requirements Section 12 och NFA Compliance Rule 2 -36 och ett relaterat tolkningsbevis med namnet NFA Compliance Rule 2-36: Risk Management Program för Forex Dealer Members. Dessa ändringar och det nya tolkningsmeddelandet, som beskrivs nedan, gäller från och med den 4 januari 2016. NFA finansiella krav 11 § Varje valutahandelsmedlem (FDM) måste fortsätta att behålla minst 20 miljoner kapital och ytterligare kapital motsvarande 5 procent av alla skulder till kunderna (enligt definitionen i NFA Compliance Rule 2-36 (o)) som överstiger 10 miljoner. Ändringarna av Finansiella Krav 11 § påverkar det ytterligare kapital som en FDM måste behålla. Förutom basbeloppet och 5 procent av alla skulder till kunder som överstiger 10 miljoner kräver ändringarna nu också en FDM för att behålla ytterligare kapital för transaktioner med berättigade kontraktsdeltagare, inklusive högre belopp för dem som agerar som återförsäljare, enligt följande: 5 procent av alla skulder som FDM är skyldig till ECP som inte är affiliate av FDM och som inte fungerar som återförsäljare (Denna avgift gäller inte förrän de kombinerade skulder FDM är skyldig till kunder och dessa ECP-motparter överstiga 10 miljoner.) 10 procent av alla skulder som FDM är skyldig till ECP-motparter som är en affiliate av FDM, inte som återförsäljare. 10 procent av alla ECP-motparter som är anslutna till FDM och som återförsäljare är skyldiga till deras kunder (inklusive ECP) ​​inklusive skulder relaterade till detaljhandelns råvaruhandel och 10 procent av alla skulder som FDM är skyldig i ECP-motparter som agerar som återförsäljare som inte är en dotterbolag till FDM, inklusive skulder i samband med detaljhandelns råvaruhandel. Varje FDM som också är registrerad som en futures commission merchant (FCM) fortsätter att vara föremål för FCM kapitalkrav enligt NFA Financial Requirements avsnitt 1 och måste uppfylla det högsta av de två beloppen. FDM måste överensstämma med de nya kapitalkraven den 4 januari 2016. NFA Finansiella Krav 12 § Ändringarna av Finansiella Krav 12 § kräver att varje FDM samlar in en deposition för varje Forex-transaktion med en ECP i samma mängd som FDM är krävs för att samla in för sina valutatransaktioner med kunder. Varje FDM måste börja samla in och behålla dessa belopp för transaktioner som inträffar den 4 januari 2016, inklusive överlåtelser av befintliga positioner. Ändringarna i 12 § förbjuder också en FDM att fungera som motpart till en ECP som fungerar som återförsäljare, såvida inte ECP-återförsäljaren samlar in och upprätthåller sina kunder och ECP-motparter värdepapper för valutatransaktioner som åtminstone motsvarar det belopp som krävs genom avsnitt 12. Detta ändringsförslag gäller för transaktioner som inträffar den 4 januari 2016, inklusive överlåtelser av befintliga befattningar. Slutligen, enligt ändringarna i avsnitt 12, är varje FDM nu skyldig att omedelbart anmäla NFAs Compliance-avdelning via en elektronisk arkivering om FDM börjar kräva en högre säkerhet än vad som krävs av NFA. NFA Compliance Rule 2-36 och relaterat tolkningsmeddelande Det viktigaste ändringsförslaget till Compliance Rule 2-36 kräver att varje FDM antar ett riskhanteringsprogram som är utformat för att övervaka och hantera de risker som är förknippade med dess forexverksamhet. De nödvändiga komponenterna i programmet beskrivs i det nya tolkningsmeddelandet NFA Compliance Rule 2-36: Risk Management Program för Forex Dealer Members. Detta krav gäller för alla FDM, inklusive FCM som engagerar sig i detaljhandelstransaktioner. Varje FDM måste ha riskhanteringsprogrammet på plats och arkivera det med NFA senast den 4 januari 2016. Den första kvartalsvisa riskexponeringsrapporten kommer att betalas för kvartalet som slutar 31 mars 2016. En FDM kommer att behöva utarbeta en delårsrapport tid det upptäcker en väsentlig förändring av företagens riskexponering den 4 januari 2016. Den första översynen och testningen av programmet måste vara klar senast den 4 januari 2017, såvida inte företaget är skyldigt att slutföra en tidigare granskning på grund av ett material förändring i FDM-verksamheten som med rimlig sannolikhet kan ändra FDM: s riskprofil. Ändringarna i Compliance Rule 2-36 kräver också att varje FDM utser en enskild huvudansvarig för att fungera som företagets CCO (i motsats till det nuvarande kravet som tillåter flera CCOs). Varje FDM måste ha denna CCO på plats senast den 4 januari 2016. En FDM kommer nu också att krävas för att utarbeta en CCO årsrapport som uppfyller kraven i CFTC Regulation 3.3. Den första rapporten kommer att bero på att FDM: s första räkenskapsår slutar efter den 4 januari 2016. Slutligen kräver ändringarna i Compliance Rule 2-36 varje FDM att göra viss information tillgänglig på sin webbplats och uppdatera informationen efter behov. Denna information måste vara tillgänglig på varje FDMs webbplats senast den 4 januari 2016. Mer information om dessa krav finns i den 28 maj 2015 inlämningsbrevet till CFTC. Om du har frågor angående dessa ändringar, kontakta Sarah A. Walsh, biträdande direktör, Compliance (312-781-1202 eller sawalshnfa. futures. org) eller Rachel Sturgeon, Senior Manager, Compliance (312-781-1472 eller rsturgeonnfa. futures. org).Tagarkiv: FDM Många valutahanterare använder en produkt som kallas förvaltad forexfond, vilket motsvarar en fond för fondförening. I en förvaltad forexfond kommer chefen att investera tillgångarna under POA med forex-återförsäljarmedlem i den förvaltade fonden. Den näringsidkare eller handlare för valutahandelsmedlemmen kommer då att hantera poolen av tillgångar. Vanligtvis kommer forex-återförsäljarmedlemmen att få både en förvaltningsavgift och en prestationsallokering. Många chefer debiterar sedan en förvaltningsavgift och en prestationsfördelning (eller bara en eller annan) till de underliggande kunderna. Fortsätt läsa rarr Artikel av Bart Mallon (forexregistration) Detta är en del av en tvådelad diskussion. Denna artikel kommer att ge en översikt över de troliga kraven för Forex Disclosure Documents. Objekten i denna Forex Disclosure Document Overview är baserade på de saker som diskuteras i Disclosure Documents A Guide för CPO och CPA som tillhandahålls av NFA och baserad på CFTC regler och föreskrifter. Observera att det här endast är sannolika krav som föreslagits och slutliga regler har ännu inte släppts. För de chefer som ska förvalta forex hedgefonder är kravet på upplysningsdokument utöver kraven i andra värdepapperslagar (se säkringsfonder som erbjuder dokument eller en mer detaljerad förklaring av Forex hedge Fund som erbjuder dokumentkrav). Dessutom, om Forex CPO eller CTA också handlar andra instrument förutom spot forex då dokumentet kommer att behöva ta itu med dessa poster också din hedgefond forex advokat kommer att kunna hjälpa dig att utarbeta dessa objekt. Vem måste förbereda ett Forex Disclosure Document NFA har diskuterat en ny kategori av CPO och CTA vars affärsverksamhet omfattar utländska valutaväxlingskontrakt. Dessa nya kategorier av registrerade personer, som tillhandahålls av NFA, kallas Forex CPOs och Forex CTAs. Liksom CPO och CTA-upplysningsdokumenten är det troligt att både Forex CPOs och Forex CTAs kommer att behöva lämna ett informationsdokument till potentiella investerare. Forex CPO eller Forex CTA kommer att behöva leverera samtidigt eller före leveransen av Forex Pools som erbjuder dokument eller Forex Programs rådgivande avtal. Forex CPO eller CTA kommer att behöva få signerad bekräftelse från investeraren att de har mottagit upplysningsdokumentet. Vi vet ännu inte om det finns undantag från Forex Disclosure-dokumentets leveransbehov. En fråga som CFTC kommer att behöva svara är om Forex CPOs och CTAs kommer att kunna omfattas av 4.7 undantaget som traditionella CPO och CTA. Grunderna i Forex Disclosure Document Cover Page. Forex Disclosure Document kommer sannolikt att behöva ha en CFTC-mandatansvarsfriskrivning som i princip säger att CFTC inte har granskat informationsdokumentet för handelsprogrammets fördelar. Fristående ansvarsfriskrivning. Inuti framsidan ska Forex-upplysningsdokumentet behöva vara några stycken som tjänar som en generell ansvarsfriskrivning av riskinformation. Denna ansvarsfriskrivning kommer att baseras på en enhetlig mall för alla Forex-upplysningsdokument. Innehållsförteckning. En grundläggande innehållsförteckning krävs. Grundläggande bakgrundsinformation. Den första delen av dokumentet måste innehålla sådan grundläggande information som namnet på Forex CPO eller CTA, adresser, telefonnummer etc. Verksamhetsbakgrunden för varje rektor (var och en Forex Associated Person eller Forex AP) samt tjänstemännen och företagsledare måste tillhandahållas. Den information som varje person kommer att behöva tillhandahålla inkluderar: datum för NFA-medlemskap, datum för CFTC-registrering och anställningsdatum för de senaste fem åren. Forex Återförsäljare Medlem. För Forex CTA: er, om programmet kräver en investerare att upprätthålla ett konto hos en Forex Dealer Member (FDM), måste FDM: s namn avslöjas. För Forex-CPO: er ska dokumentet avslöja vem som ska vara fonden FDM. Forex Introducing Brokers. För Forex CTAs, om programmet kräver att en investerare har ett konto infört av en Forex Introducing Broker (Forex IB), måste namnet på Forex IB avslöjas. Principala Forex Riskfaktorer. För både Forex CPOs och Forex CTAs måste dokumentet innehålla en diskussion om de viktigaste riskerna i Forex-programmet. Sådana risker förväntas inkludera: land eller statsrisk, kreditrisk, valutarisk, ränterisk, likviditetsrisk, marknadsrisk, operativ risk, avvecklingsrisk och Herstaat risk. Dessutom, för Forex CPOs, finns det andra risker som är inblandade i investeringen i investeringsfordonet som kommer att behöva avslöjas. Forex Trading Program. Alla aspekter av det föreslagna handelsprogrammet måste beskrivas och diskuteras. Ett Forex tradingprogram innehåller vanligtvis information om investeringsobjektet och investeringsstrategierna samt en diskussion om de riskhanteringsförfaranden som Forex-chefen kommer att använda. Detta område av programmet kan också diskutera Forex-chefernas investeringsfilosofi. Forex Avgifter. Alla aspekter av avgiftsstrukturen i Forex Hedge Fund eller Forex separat hanterade konto måste diskuteras. Detta inkluderar både förvaltningsavgifter och prestationsavgifter (om tillämpligt) samt metoderna för beräkning av avgifterna. Reglerna kräver specificitet här så det här är ett område där exakt information krävs. Intressekonflikt. Detta kommer att bli mycket viktig information och Forex-chefen vill diskutera detta avsnitt noggrant med sin advokat eller compliance professional. Alla faktiska eller potentiella intressekonflikter måste avslöjas. Alla avgifts - och affärsarrangemang måste lämnas ut. Till exempel, om forex-chefen kommer att ha någon form av pip-delningsarrangemang med Forex Dealer-medlemmen, måste detta avslöjas. Rättstvister. Om någon av de personer eller enheter som är involverade i handelsprogrammet har varit föremål för väsentliga administrativa, civila eller straffrättsliga åtgärder under de senaste fem åren måste all information om åtgärden avslöjas. Upplysningar krävs för Forex CTA, Forex CPO, Forex IB, Forex Dealer Member eller FCM, och alla principer för Forex CPO eller CTA. Ofta måste FCM (med avseende på CPO - och CTA-upplysningsdokument) avslöja en lång lista över åtgärder. Trading Forex för eget konto. Upplysningsdokumentet måste avslöja huruvida Forex-chefen och eventuella anställda kommer att handla för sina egna konton. Om Forex-chefen och / eller några anställda kommer att handla för egna konton måste dokumentet avslöja huruvida chefen eller medarbetarna tillåter investerare att se över chefer eller anställdas handelsregister. Forex Disclosure Documents Overview Del II kommer att släppas i morgon och kommer att omfatta följande punkter: Prestandaupplysningar, Övriga Allmänna artiklar, Materialinformation och kompletterande information. Vänligen se andra relaterade HFLB-artiklar: Hedge Fund Legal Services Cole-Frieman Mallon LLP tillhandahåller omfattande juridiska tjänster för nya och befintliga hedgefonder samt för andra investmentbolag. Om du funderar på att starta en hedgefond eller en inkubatorfond, vänligen ring Bart Mallon av Cole-Frieman Mallon LLP idag på 415-868-5345.