Riskåterhämtning Vad är en riskåterkallning En riskomvandling i handel med råvaror är en säkringsstrategi som består av att sälja ett köp och köpa ett köpoption. Denna strategi skyddar mot ogynnsamma, nedåtgående prisrörelser men begränsar vinsten som kan göras från positiva uppåtgående prisrörelser. I valutahandel (FX) är riskomvandling skillnaden i volatilitet. eller delta, mellan liknande samtal och säljoptioner, som förmedlar marknadsinformation som används för att fatta handelsbeslut. BREAKNING NER Riskåtergång En riskomvandling är också känd som en skyddande krage. Vid en kort riskomvandling innebär strategin att det är kort samtal och långa köpoptioner för att simulera en vinst och förlust som liknar det underliggande instrumentets, därför kan en kort riskomvandling kallas syntetisk kort. Det motsatta gäller för en långvarig omkastning. Vid en kort riskomvandling är investeraren skyldig att sälja den underliggande tillgången till det angivna aktiekurset sedan köpoptionen är skriftlig. En kort riskomvandlingsstrategi innebär vanligtvis att sälja ett köpoption som har ett högre aktiekurs än det långa köpoptionen. Dessutom är handeln vanligtvis implementerad för en kredit. Riskåtervinningsmekanik Om en investerare är kort ett underliggande instrument, säkrar investeraren ställningen som genomför en långsiktig återföring genom att köpa ett köpoption och skriva ett köpoption på det underliggande instrumentet. Omvänt, om en investerare är lång ett underliggande instrument, kortnar investeraren en riskomkastning för att säkra positionen genom att skriva ett köp och köpa ett köpoption på det underliggande instrumentet. Råvaror Riskåtergång Exempel Exempelvis, att producenten ABC köpte ett köpoptionsalternativ den 11 juni och sålde ett köpoptionsalternativ på 13.50 juni till jämnvärdiga pengar är sälj - och köppremierna lika. Under det här scenariot skyddas producenten mot eventuella prisflyttningar i juni under 11, men fördelen med uppåtgående prisrörelser når gränsen till 13,50. Valutakursalternativ Riskåtergång Exempel Riskomvandling hänför sig till det sätt på vilket liknande köpoptioner och köpoptioner, vanligtvis FX-alternativ, citeras av återförsäljare. I stället för att citera dessa alternativpriser, citerar återförsäljare deras volatilitet. Ju större efterfrågan på ett optionsavtal. Ju större dess volatilitet och dess pris. En positiv riskomvandling innebär att volatiliteten hos samtal är större än volatiliteten hos liknande satser, vilket innebär att fler marknadsaktörer satsar på en ökning i valutan än på en droppe och vice versa om riskomvandlingen är negativ. Riskåterkallelser kan således användas för att mäta positioner på valutamarknaden och förmedla information för att fatta handelsbeslut. Riskkopplingsrisk Reversal - Introduktion Så, du vill handla i underlaget, utan att betala några pengar. Ja, du kan handla underliggande lager utan att betala några pengar alls och det är den magiska strategin för riskomvandlingsalternativ som är särskilt användbar under det osäkra året 2017. Riskkoppling är en options tradingstrategi som syftar till att sätta på en ledig ställning som är en där du inte heller betala eller ta emot förskottsbetalning (kredit), för sysselsatt spekulation eller aktiesäkring. Riskomvandling är en liten känd strategi i aktieoptionshandelsplatsen, men en ganska vanlig term i Forex Options Trading-scenen och råvaruhandeln för sin säkringskraft, därav namnet Risk Reversal. Trots att namnet gör att strategin låter mycket sofistikerad, är det verkligen en mycket enkel alternativstrategi med en mycket enkel underliggande logik. Denna handledning ska förklara vad Risk Reversal är i options trading och beskriva i detalj alla olika tillämpningar av Risk Reversal. Vad är riskomvandling Som namnet antyder är Risk Reversal en teknik för riskomvandling med alternativ. Det innebär att det i sig är en säkringsstrategi, även om den också kan användas för speditionering av hävstång. Vad som gör att riskomvandling skiljer sig från de flesta levererade spekulationer eller säkringsstrategier är att riskomvandling syftar till att utföra säkring eller spekulation utan extra kapitaltillskott. Därför är riskomvandling så populär i handel med råvaruhandel som ett sätt att garantera ett visst prisintervall utan extra kostnad (förutom provisioner). Riskåterhämtning kan också användas som investerarens känslighetsmätare. När en riskomvandlingsposition säljer en nettoskuld (så kallad positiv återföring av positiva risker) innebär det att köpoptioner är dyrare än köpoptioner på grund av högre implicit volatilitet av köpoptioner. Detta medför ett hausseffekt på den underliggande tillgången. När en riskomvandlingsposition säljer för en nettokredit (så kallad negativ riskåtergång) innebär det att köpoptionerna är dyrare än köpoptioner på grund av högre underförstådda volatiliteter i köpoptioner. Detta innebär en bearish känsla. Faktum är att omräkning av valutaterminer är direkt citerade baserat på underförstådd volatilitet, så att det är ännu lättare att se vilket sätt investerarnas känslan är benägen mot. Hur man använder Risk Reversal Risk Reversal använder försäljningen av en av pengarna eller köpoptionen för att finansiera köp av motsatsen ut ur pengar alternativet helst till nollkostnad. Detta innebär att riskomvandling kan utföras på två sätt: Köp OTM-samtal Sälj OTM-Köp OTM-sälj OTM-samtal Riskåterkallande för levererad spekulation När den exekveras som en levererad spekulationsposition, köper OTM-samtal Försäljning av OTM-satsen skapar en tjuvspekulation position (se Risk Risk Reversal Bullish Risk-grafen längst upp på sidan) medan du köper OTM-säljande OTM-samtal skapar du en baisse-spekulationsposition (se Risk Risk-riskgrafen längst upp på sidan). Båda riskomvandlingspositionerna har obegränsad vinst och obegränsad förlustpotential som om du handlar med det underliggande lagret självt, den enda skillnaden är att ingen kontant betalas för denna position (idealiskt) och att det finns ett litet prisklass mellan aktiekursen Alternativ där ingen vinst eller förlust görs, vilket du kan se från riskgraferna högst upp på sidan. Faktum är att köpa OTM-samtal som säljer OTM-satser skapar en syntetisk lång lagerposition. vilket är en options trading position med samma egenskaper som att äga den underliggande stammen själv (buts betalar ingen utdelning naturligtvis). Omvänt, att köpa OTM-säljande OTM-samtal skapar en syntetisk kort lagerposition, vilket är en options trading position med samma egenskaper som att korta det underliggande lagret. Risk Reversal Leveraged Speculation Exempel: Antar XYZ handel vid 44. Dess Jun45Call är citerad vid 0.75, dess Jun43Put citeras vid 0.75. Om du spekulerar på XYZ går uppåt Köp för att öppna QQQQ Jun45Call, sälj för att öppna QQQQ Jun43Put Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Om du spekulerar på XYZ går nedåt Köp för att öppna QQQQ Jun43Put, sälj för att öppna QQQQ Jun45Call Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Även om man använder riskomvandling för hävstångseffekt resulterar det i en position som helst inte kräver något kapitalutlägg i förskott, men det innebär att marginalen är den korta delen av positionen en naken skriv. Den margin som krävs kan faktiskt binda till fler medel under positionens livslängd än om du helt enkelt köpt köp eller köpoptioner för samma spekulation. Till exempel kan du helt enkelt knyta upp bara 75 genom att köpa ett kontrakt av uppringningsalternativen ovan för att spekulera om XYZ går uppåt istället för tusentals dollar med införandet av det korta benet. En del legging kan också behövas för att driva båda priserna närmare varandra. Riskåterhämtning för säkring Riskomvandling har utformats som en säkringsstrategi i första hand och används mest i aktieoptionshandel för att säkra en börsposition genom att köpa OTM-sälj och försäljning av OTM-samtal. Detta skapar en täckt samtalskraftsstrategi som förhindrar att aktierna förlorar värde utöver köpoptionspriset och gör det möjligt för aktiebolaget att uppskatta upplösningspriset för kortanropsalternativen. Risk Reversal Hedging Exempel: Antag XYZ-handel vid 44. Dess Jun45Call är citerad vid 0.75, dess Jun43Put citeras vid 0.75. Du äger 100 aktier i XYZ-aktier och vill hedra det utan att betala några extra pengar (förutom provisioner förstås). Köp för att öppna QQQQ Jun43Put, sälj för att öppna QQQQ Jun45Call Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Nettoposition 100 aktier i XYZ 1 kontrakt för Jan43Put Kort 1 kontrakt av Jan45Call Jan43Put kommer att säkra mot en nedgång i aktiekursen över 43 men aktiepositionen skulle inte heller få värdet över 45 på grund av de korta köpoptionerna. Riskomvandling kan också användas för att vända risken från korta lagerpositioner genom att köpa OTM-samtal och sälja OTM-satser. Risk Reversal Hedging Exempel 2: Antag XYZ-handel vid 44. Dess Jun45Call är citerad vid 0.75, citeras Jun43Put vid 0.75. Du shorted 100 aktier i XYZ-aktier och vill säkra det utan att betala extra pengar (förutom provisioner förstås). Köp för att öppna QQQQ Jun45Call, sälja för att öppna QQQQ Jun43Put Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Nettoposition Kort 100 aktier i XYZ Short 1 kontrakt av Jan43Put 1 kontrakt av Jan45Call Jan45Call kommer att säkra mot aktiestocken som stiger över 45 men ställningen skulle också sluta vinst när aktien går under 43 på grund av de korta köpoptionerna. Välja strejkpriser för riskåterkallning Det är idealt att utgående från penningsamtal och säljoptioner med strejkpriser av samma avstånd till aktiekursen vara av samma pris på grund av att sätta samtalsparitet. Till exempel, om det underliggande lagret är 44, ska samtalsalternativ som är 1 av pengarna (45) och säljalternativ som är 1 av pengarna (43) vara av samma pris som i exemplen ovan. Det är dock inte bara sällsynt att paritet är sällan i sådan perfektion, samt call and put-alternativ är också sällan exakt samma avstånd från aktiekursen, eftersom aktiekursen rör sig hela tiden. Som sådan sätta alternativ och köpoptioner med strejkpriser på samma (eller nästan samma) avstånd från aktiekursen är sällan samma pris. Faktum är att prisskillnaden mellan köpoptioner och köpoptioner kan vara mycket signifikant under starka marknadsförhållanden. Som sådan kan det vara nästan omöjligt att sätta på riskomvandlingspositioner för exakt nollkostnad i praktiken. Också ur valet av köpoptioner och köpoptioner med nästan samma pris kan det vara ett annat avstånd från aktiekursen. Som sådan, alternativt handlare som utövar riskomvandling i verkligheten, sätter det inte alltid på med call and put-alternativ som är av jämvikt från aktiekursen. Den viktigaste punkten i att genomföra en riskåtergång är att kunna placera positionen med noll eller mycket nära nollkostnad. Som sådan bör du välja de strejkpriser som säljer till nästan samma pris istället för att sträva efter jämlikhet. Bilden nedan är den faktiska alternativkedjan för QQQQ vid 44,74. Som du kan se, ringer ut pengar och sätter optioner som är nästan lika stora och därmed bra för Risk Reversal, exakt lika stor från aktiekursen på 44,74. Handelsnivå som krävs för riskåtergång Ett handelskonto för nivå 5-alternativ som gör det möjligt att skriva ut nakna alternativ för riskomvandlingen. Läs mer om alternativkontonhandelnivåer. Vinstpotential av riskåterkallande: När riskomvandling används för levererad spekulation, kommer det att ge obegränsad vinst och obegränsad förlust som om du köpt eller kortat det underliggande lagret självt. När riskomvandling används för säkringar, skulle det underliggande lagret maximera vinsten begränsad av det korta benets lösenpris och en maximal förlust begränsad av det långa benet. Vinstberäkning av riskåtergång: Det finns ingen gräns för riskåtervinningens vinstpotential när den används för levererad spekulation och eftersom inga pengar betalas för positionen är avkastningen på oändlig nivå oändlig. Riskavkastning av riskåterkallande: När det används för levererad spekulation Maximal vinst: Obegränsad Maximal förlust: Obegränsad avbrott Även poäng för riskåterkallande: När det används för spedition med spedition gör Risk Reversal en vinst när det underliggande lagret stiger (eller faller) bortom det långa benet och förlorar när den underliggande stammen faller (eller stiger) bortom det korta benet. Risk Reversal Leveraged Speculation Breakeven Exempel: Antar XYZ trading på 44. Dess Jun45Call är citerad vid 0.75, dess Jun43Put citeras vid 0.75. Om du spekulerar på XYZ går uppåt Köp för att öppna QQQQ Jun45Call, sälj för att öppna QQQQ Jun43Put Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Position vinster när XYZ stiger över 45. Positionen börjar göra förluster när XYZ faller under 43. Om du spekulerar på XYZ Gå neråt Köp för att öppna QQQQ Jun43Put, sälj för att öppna QQQQ Jun45Call Nettoeffekt: 0,75 - 0,75 0 Positionsvinster när XYZ faller under 43. Positionen börjar göra förluster när XYZ stiger över 45. Fördelar med riskåtergång: Kan användas för både säkring och spekulation kan utföras på ideellt utan extra kostnad obegränsad vinstpotential Nackdelar med riskåtergång: obegränsad förlustpotential Alternativa åtgärder för riskåtergång före utgången: 1. Om positionen redan är lönsam före utgången kan positionen stängas genom att stänga båda benen individuellt. Vet inte om det här är rätt alternativstrategi för dig. Försök vårt alternativstrategivalector .2 Bar Reversal Pattern Förklaring av 2 Bar Reversal Pattern, 2BarReversal Pattern meaning. Vad är 2 Bar Reversal Pattern i Forex 2 Bar Reversal Pattern Definition 2 Bar Reversal Pattern 8211 Pris Action ljusstake mönster som finns på någon TF (tidsram). (Vad är prisåtgärd) 2-Bar-Reversal mönster 8211 innehåller 2 ljus. För en 8220bearish 2 Bar reversal8221 måste 1: a baren gå upp. Den andra ljusstaken måste då öppnas och knäppas nedåt. I ovanstående exempel kan du se 82202 Bar Reversal Pattern8221 på diagrammet. Handel med 2-linjers återgångsprishandelshandel Upprättandet av 2-prissänkningspriset är en ovanlig handelsuppsättning, främst på grund av att det är missförstått. Handlare med prisåtgärder tenderar också att förvirra de två omgångarna som sätts upp med andra individuella ljusstickmönster. Trots förvirringen är den 2-bar-omvändning som inrättats i prishandelshandeln en mycket solid handelsuppsättning som indikerar en återföring. Den omvändning som 2 baren sätter upp presenterar kan antingen vara en omvändning till huvudtrenden, eller bara en korrigerande rörelse eller omskolning till huvudtrenden. I den här artikeln undersöker du vad som handlar om handeln med 2 bar omvänd prishandel, varför den bildas och hur man handlar den här prisåtgärden, både inom ett handelssystem och isolerat. Vad är den 2 bar omvända prisåtgärden som ställts in? Den här handlingshandelsuppsättningen består av två barer. De två staplarna, för att kvalificera detta mönster måste vara signifikant stora och helst ha små övre och nedre veck. När en bearish bar följt av en haussead bar visas längst ner, visar 2-bar-omslaget en bullish prisåtgärd som är överhängande. På samma sätt, när en bullish bar följt av en bearish bar bildas längst upp, är det en indikation på ett bearish momentum som kommer till spel på marknaderna. Den 2 bar-prissättningsuppsättningen kan bildas i vilken tidsram som helst i diagrammen. Det som gör detta signifikant är det faktum att de bara är de två prisfälten i en högre tidsram. Exempelvis är en 2 bar-bildning i H1-diagrammen bara en enda ljusstake på ett 2-timmarsdiagram. Eller en 2-bar bild på H4-diagrammet, är en enda ljusstake eller bar på 8-timmarsdiagrammet och så vidare. Eftersom 2 bar-omvandlingsprisåtgärderna består av två motsatta känslor, när de ses genom den högre tidsramen, betyder de oftast en stiftstång. Diagrammet nedan visar en omgång på 2-bar på H1-diagrammen: När vi byter till 2-timmarsdiagrammet märker vi att prissättningen av de två ljusen från H1-diagrammet omvandlas till en pinbar typ av formation på 2-timmarsdiagrammen : Vad indikerar det 2-poliga omvända PA-mönstret Utseendet på den 2 bar-omvända prisåtgärden som upprättats tyder främst på en kamp mellan tjurar och björnar. eller köpare och säljare. Ofta betecknas stora bajs och hausstarka barer, när de inträffar bredvid varandra, innebär 2-ryggomslaget ofta en avvisning av lägre eller högre priser på de marknader där föregående prisaktionsstearinljus visar marknadssentimentet. Därför, när en baisse och en haussead bar visas i 2 bar-omvändningsmetoden, är känslan i riktning mot det haussefulla ljusstickmönstret och därmed en indikation på ett hausstarkt marknadssentiment. På samma sätt visas utseendet på hausse - och baissefält inom 2-bar-omkastningsmetoden, vilket indikerar baisse marknadsperspektiv. Ganska ofta kan 2-bar-omkastningsmetoderna även innefatta det andra ljuset som är ett uppslukande mönsterprisverkande ljus. Sådana mönster är ännu starkare och giltiga. (Läs mer om engulfing ljusstake mönster Ladda ner engulfing ljusstake indikator) Handel 2 bar omvändning Pris Åtgärd mönster isolerat När handeln med denna pris åtgärder mönstret isolering, hållande perioden är för högst en ljusstake eller bar. Det kan vara mer, förutsatt att marknaden ger oss ytterligare prisåtgärder ledtrådar. Diagrammet ovan visar hur en kort position togs utifrån 2-lediga återvändande prisåtgärder. Efter att ha tagit hand om handlingshandeln var en försäljningsorder placerad på den låga i 2: e baren med stopp vid högst i föregående bar. Handeln kunde ha gått ut efter nästa bar som var baisse och släppte ett betydande antal pips Eller kunde handeln ha hållits öppnad men risker lyckades bryta även om priset fortsatte att sjunka mot en tidigare känd stödnivå I nästa diagram visar vi ett exempel på en lång handelsuppsättning. Här kan den 2-bar-omvända handelns uppbyggnad också betraktas som ett hausseffektivt ljus, vilket ger en högre sannolikhet. Det långa exemplet på 2-bars reverseringspris-åtgärdsmönstret erbjuder här en stor riskhantering när man riktar mot tidigare motståndsnivåer. Handla 2-barers omkastning inom en trend. Den 2-bar-omkastningen kan också handlas inom en trend, särskilt vid omskolning. Utseendet på ett 2-bars omslagsmönster, en baisse ljusstake följt av ett hausseartat ljusstake kan ses som en signal från slutet av retracement, speciellt när detta prisaktionsmönster inträffar i en tidigare identifierad supportzon. I det ovanstående exemplet märker vi en 2 bar omvänd mönsterbildning som också råkar vara en uppslukande ljusstake mönster. Utseendet på detta mönster nära ett tidigare känt motstånd vände stödnivå är en tydlig indikation på att retracement är färdig och att köparna är i kontroll. Att ta en lång position vid den höga av den haussefulla reverseringsfältet, riktar sig till den tidigare höga återigen, ger handeln en mycket låg risk, hög sannolikhet handel upprättad. Handla 2-vägs reverseringspris-åtgärden som upprättats i Sammanfattning För att sammanfatta, handla 2 bar omvänd prisåtgärdsuppsättning: De indikerar att man avvisar föregående sentiment, eftersom marknaden omedelbart blir motsatt sätt. 2-bars omvändningsmönster är mest giltiga när de visas längst upp eller ner i trenderna. I de flesta fall visar 2-runds omkastningsmönster en kortvarig förändring i trend 2-bar-omvändmönster är inget annat än en enda ljusstake eller en bar av den ena omedelbart högre tidsramen. Till exempel en timme och två timmars diagram eller 4 timmars och 8 timmars diagram När 2-vägsomslagsmönstret också visar ett uppslukande bullish eller baisse-mönster, signalerar det ett mycket starkt känslan på marknaden. Det 2-poliga omvändningsmönstret kräver lite övning eftersom det lätt kan förväxlas för andra prismönster.
No comments:
Post a Comment